期权到期前是否会因亏损被强平，取决于保证金水平、持仓风险以及交易所的具体规则。期权交易采用保证金制度，当账户资金无法覆盖持仓所需的维持保证金时，交易所会触发强平机制，强制了结部分或全部头寸以控制风险。无论是作为买方还是卖方，若市场行情不利且未及时补足保证金，都可能面临强制平仓的风险。
对于期权买方而言，强平风险相对较低，因为买方仅以权利金为成本获取权利，亏损上限为已支付的权利金。但如果买方同时持有其他杠杆头寸（如期货合约），且整体账户保证金不足，也可能因跨品种风险被强平。而期权卖方由于需承担履约义务，风险更高，尤其是卖出无担保期权（如裸卖看涨期权）时，标的资产价格剧烈波动可能导致保证金快速耗尽，强平风险显著增加。
交易所的强平规则是投资者需重点关注的核心。当账户风险度（持仓保证金/账户权益）超过100%时，交易所会发出追加保证金通知；若未能及时补足，风险度进一步升至120%-130%的阈值，系统将自动强平。部分平台采用逐仓模式，即单个仓位独立计算保证金，爆仓仅损失该仓位资金；而全仓模式下，所有账户资金可能因单一仓位亏损被强平。
避免强平的关键在于动态管理保证金与仓位。投资者应实时监控账户风险度，在市场波动加剧时提前补充保证金或减仓，同时合理设置止损单。对于临近到期的期权（尤其是虚值合约），需警惕时间价值加速衰减带来的流动性风险——若持仓无法及时平仓，可能因流动性不足被迫以不利价格成交，甚至因到期归零而损失全部权利金。
